当前，我国经济社会发展进入了一个全新的历史阶段，经过多年的金融供给侧结构性改革，新技术、数字化与金融业务、金融功能、金融要素的融合越来越深入。我们通过对金融科技技术、行业、应用的产品以及风险管理等重点领域发展现状的分析，为金融科技未来发展趋势和关注重点提出几点建议。
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从技术角度来看，需重新梳理和审视可用于金融的科技探索
从大数据、人工智能、互联技术、分布式技术以及安全技术这几个视角来看，它自身的技术规律性特征以及在金融领域的应用都在发生一些全新的变化。
第一、大数据。当前，数据已经成为最重要的生产要素，成为我们国家基础性的战略资源。为了深度激发数据作为要素的核心动力，就需要在新形势下，无论从技术本身，还是从技术应用的制度规则方面进行更多的探索。尤其可以看到，业界的主体正在致力于充分释放大数据容量大、类型多、速度快、精准度、精度准、价值高的五维特征，在金融领域已经涌现出一大批优秀的实践的案例。
第二、人工智能。人工智能已经成为发展数字经济最重要的核心驱动力，也是支撑其他领域创新的数字底座。在技术方面，超大规模的预训练模型成为当前人工智能发展的重点领域，未来有可能形成大小模型与云边协同发展的智能体系。与此同时人工智能的治理也变得越来越重要，发展可信的AI成为核心的内容。同时就金融领域来看，人工智能与金融领域客户服务、产品创新、运营管理、风险防控等业务场景深度融合，对金融服务全流程进行模式重塑和智能赋能，由此也成为我们谈金融科技创新成为金融领域全面数字化转型的重要源泉和驱动力量。
第三、互联技术。互联技术包括移动互联和物联网，从信息基础设施、技术和场景生态等不同的角度来看，当前我们国家发展数字经济包括数字产业化和产业数字化两大方向。为了进一步推动数字经济的发展，应该说互联技术在其中发挥了越来越重要的作用，它的技术成熟度、应用广泛度也是越来越高。
第四、分布式技术。分布式技术包括云计算和区块链技术。从云计算来看，云原生的理念已经被行业广泛的接受，并且对整个行业带来全新的驱动力。在相关领域跟云原生的结合也变成了一个很必然的趋势。同时在金融科技领域存量的云环境比较多，怎么样高效整合现有的资源来形成合力，这也是一个问题，未来一段时间混合云应该是比较持续的市场需求。在区块链领域经历了多年的创新演进和大浪淘沙，一方面技术跟商业模式仍然在探索过程当中，另一方面也已经出现了很多成熟的案例，而且不仅仅是过去单纯的使用分布式技术来嵌入到某些产品或者业务当中，而且逐渐形成了一个比较完整的体系。建设思路也从单一的系统往全局的中台化进行发展，这也是值得我们关注的积极现象。
第五、安全技术。安全技术同样是各方比较关注的一个重要领域，也是受到行业瞩目的一个重要方向。伴随着包括个人信息保护法等一系列重要法律法规，还有行业标准的出台，对于隐私保护跟数据安全治理相关的这些安全技术提出了更为全面的要求。我们也观察到，这两年无论是行业推动的金融科技创新，还是相关的一些部门推动的一些金融科技创新监管试点，所应用的技术很大层面上都是与各种各样的安全技术密切相关。
02
从行业视角来看，金融科技与传统金融业有效的融合，将进一步驱动金融子行业快速的发展与演变
我们可以从银行业、证券业、保险业以及信托业的角度进行观察。
第一、银行业。从银行业的创新与发展来看，随着中国人民银行印发《金融科技发展规划(2022-2025年)》和和银保监会印发《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》的出台，在市场自身多年的数字化变革的基础上，现有这方面的成就越来越突出。比如说在战略布局方面，大量的商业银行都根据自身的情况，制定了适合自己的数字化发展战略，对转型方向进行全面的部署。同时像金融科技子公司、直销银行、开放银行这样一些组织架构的探索还在继续，基础设施领域的投入也在加深。同时基于开放式平台的视野，商业银行也越来越加深与政府企业等各方的合作。
从服务水平来看，金融科技的应用也在全面提升了银行服务客户服务实体的能力，同时还提高了服务效率，降低了服务成本。在风控能力建设方面，同样也是银行在推动传统业务以及应用金融科技发展过程当中，自身就需要有效的利用新技术来更好的管理风险提升应对从宏观到微观各方面风险的防范能力。同样我们从直观的研发投入方面，也可以看到商业银行金融科技专利的申请数量也在不断增长，而且主要围绕像人工智能、区块链、云计算和大数据这四类技术展开，并且客观来看，在整个银行领域也呈现强弱分明的特点，头部的机构投入越来越大，与之相应，他们在金融科技发展当中得到的回报也是越来越明显。
第二、证券业。除了银行业之外，证券业的创新与发展这两年也是在不断加快。比如在IT治理方面，证券行业的整个规划的体系，科技发展的思路，资源的投入，整个生态应该说逐步建立起来。在监管的支持方面，生态的支持方面，规则也越来越清晰；在系统建设方面能力也不断的在强化。整体来看，整个资本市场的金融科技发展已经逐渐不再是过去仅仅基于系统或基于渠道而展开，而更多与证券行业的业务转型、业务发展密切相关，与整个资本市场内在的功能密切相关。
根据中国证券业协会在2021年底做的调查，我们也可以看到，数字化转型已经成为众多证券公司的战略的核心内容。而且近年来应该说证券行业虽然说也遇到了经济周期市场自身的诸多挑战，但是无论是在人才还是技术系统等等各方面的投入还是在持续增长的。
第三、保险业。保险业在科技创新领域也呈现一些新的趋势和特点。比如说保险中台建设成为数字化转型的重要路径，消费者权益保护越来越受到重视，数据安全的管理体系构建也成为各方关注的重心。再比如像健康保险创新，依托于新技术也进入到一个新的阶段，整个保险科技的发展已经逐渐进入了一个全域数字化的新阶段，也就是意味着依托于数字化跟新技术，把原有的保险服务的产业链价值链不断进行重构。当然这还需要整个行业的共同努力。
第四、信托业。近几年，信托行业拥抱金融科技的程度也是在不断的提升，据了解各家信托公司都以建立规范化、规模化、健全完善的信息系统为保障目标，越来越多的信托公司在近年来明确将数字化转型列为公司重要战略，通过邀请第三方公司提供战略咨询，借助专业机构力量，推动公司商业模式创新变革，提升客户服务能力。我们根据信托业协会金融科技专委会这样一个调研可以看到，2019-2021年，行业跟科技方面的累计投入达到了60亿元以上，行业的平均投入从2,516万元提高到3300多万元，对比银行证券这些同业仍然存在一定的差距，但是逐渐增长的趋势还是非常明显的，而且科技投入特别集中于跟家族信托、资产管理、财富管理等等这样一些比较有前景的业务领域，是密切相关的。
03
从业务角度来看，需关注金融科技如何带来新的服务与产品
第一、支付清算。如果看支付清算的话，它其实相比于其他领域，它的数字化程度还是比较高的，起步也比较早。整个中国支付清算领域，尤其是在零售支付领域，这些年创新与发展事实上在全球都走到了前列，但是我们也可以看到我们国家的支付产业参与主体众多，产业链非常复杂，在新的情况下，如何进一步优化这个产业生态，如何在更好的实现支付领域技术创新与有效需求满足之间的融合，如何更好地走向国际化，都成为新形势下支付科技面临的新挑战。
第二、数字货币。无论是从私人数字货币还是央行法定数字货币的角度来看，当前都成为各国关注跟研究的重点问题。比如最近FCA发的一个报告显示，在历年当中累计纳入到监管沙箱的创新领域，其中很大一部分其实是跟加密数字货币也是密切相关的，所以这一领域也值得我们进一步关注。
第三、存贷款与资本筹集。存贷款与资本筹集类的金融创新，主要是那些与新技术密切相关的新兴的融资与资源配置模式的业务创新，比如说互联网消费金融、供应链金融，这两个领域应该说不仅是与金融机构业务发展的重要方向相关，而且也与当前在新形势下如何更好地服务于居民，服务于产业链，都是密切相关的、重要的创新方向。
第四、投资管理。我们可以看到，在新的情况下，无论是传统金融机构还是新兴的财富管理机构，都越来越愿意借助科技手段来打造数字化的财富管理平台。而且如果说基于金融支持共同富裕的角度来看，很重要的一点是支持中产阶级，以中等收入人群规模的扩大，与之相应的财富管理，当拥抱新技术之后降低了门槛，同样也与我们金融支持共同富裕的目标更有效衔接在一起。
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从风险角度来看，我们需要深度识别金融科技发展当中的风险，更有效地利用市场化手段来改善风险管理模式，同时推动监管科技与合规科技的进一步发展
在新的情况下，需考虑我们现有推动的中国版的监管沙盒的试点，如何进一步的优化，如何进一步的提升，把它作为一项可持续科学有效的制度安排，同时借鉴FCA发起的“全球金融创新网络”的机制，我们也可以主动搭建或者积极参与跨境的监管商和合作与协调机制，这些都是值得关注的方向。
总之，未来一段时间，金融科技的发展趋势和重点需要关注以下几个方面：第一，要推动底层应用技术的创新与发展，这也是过去我们国家金融创新在全球来看还是有所不足的地方。第二，要基于实体经济的新发展格局，来深度的培育跟发掘客户需求，更好地在新形势下，有效支持中国式现代化。第三，以场景金融的创新来承载新金融功能的落地，更好地的无论是在c端还是在数字产业化以及产业数字化的B端方面，把金融科技发展的大方向更好地跟具体落地的场景有效结合在一起。第四，全面完善金融科技的监管治理与生态，更好地为金融科技创新奠定更优的土壤。
本文作者：杨涛 中国社会科学院金融研究所研究员、支付清算研究中心主任、博士生导师
本文系作者于2023第十届中关村金融科技论坛年会上的演讲实录
（网络编辑：guest2021)